José Quiñonez

États-Unis • Mission Asset Fund
Ashoka Fellow depuis 2012

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Jose Quinonez, CEO Mission Asset Fund

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Financial Services Innovator José A. Quiñonez | 2016 MacArthur Fellow

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José Quiñonez, 2013 James Irvine Foundation Leadership Awards

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Ashoka Fellow José Quiñonez on helping immigrant families achieve financial inclusion

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New Solutions to Fighting Poverty | Jose Quinonez | Talks at Google

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José Quiñonez tire parti des atouts culturels existants des communautés d'immigrants et à faible revenu pour créer une nouvelle classe de citoyens économiques à part entière.

La personne

José a toujours été entrepreneur par nécessité. Il est né à Durango, au Mexique en 1971 et a perdu ses deux parents à l'âge de neuf ans. Financièrement, lui et ses cinq frères et sœurs étaient pauvres et vivaient au jour le jour. Ils étaient riches, cependant, parce qu'ils se connaissaient. José et ses frères et sœurs ont travaillé dur pour subvenir à leurs besoins : José a chanté dans des bus bondés pendant que son frère essayait de collecter les contributions des passagers des bus ; ils vendaient des journaux et des gorditas (gâteaux de maïs farcis) aux passants dans les intersections achalandées du centre-ville; et a fabriqué des nettoyants pour le corps à partir de fibres d'agave, les vendant de maison en maison. Ils ont fait ce qu'ils avaient à faire pour survivre. Peu de temps après le décès de sa mère en 1980, la famille élargie a emmené José et ses frères et sœurs avec eux aux États-Unis. Ils ont trouvé des emplois au marché aux puces local, le seul endroit où les enfants pouvaient gagner de l'argent pour une journée de travail. Ils ont travaillé au marché aux puces pendant des années, vivant dans l'ombre de la société, espérant que l'INS ne les remarquerait pas. Heureusement, en 1986, ils ont pu demander l'amnistie et sont devenus des résidents permanents légaux. Alors que ses frères ont choisi de diriger une petite entreprise florissante vendant des accessoires automobiles au marché aux puces, José a pris un chemin différent. Il est allé à l'université où il a assumé de nombreux rôles de leadership étudiant tout au long de sa carrière de premier cycle à l'Université de Californie à Davis. Dix-huit ans après son arrivée aux États-Unis - presque le jour où ils ont traversé la frontière dans l'obscurité de la nuit - José a obtenu sa maîtrise en affaires publiques de l'Université de Princeton. Il voulait changer le monde et pour lui, cela impliquait de comprendre les tenants et les aboutissants du système politique. Après avoir terminé sa maîtrise, il est allé à D.C. pour travailler pour un membre du Congrès et a commencé à comprendre le décalage entre les politiques et les réalités des immigrés. Là, José a acquis une compréhension nuancée de ce que le gouvernement pouvait accomplir et de ce qu'il ne pouvait pas. Au début des années 2000, José a développé la campagne « United We Dream », lors de la mise en place du DREAM Act. Il était chargé d'organiser les étudiants à travers le pays, de les éduquer sur le projet de loi et de transmettre le message aux membres du Congrès pour les embarquer. Contre les recommandations de ses collègues, José a organisé la première simulation de graduation devant le Capitole des États-Unis : l'un des premiers symboles puissants qui a uni les militants de DREAM à travers le pays. Au cours des dix années qui ont précédé son arrivée à Mission Asset Fund, José a consciemment accumulé des expériences qui le prépareraient mieux à devenir un bon créateur de solutions : quelqu'un qui sait tirer parti des forces des communautés et des institutions traditionnelles. José dit qu'il a toujours été un entrepreneur par nécessité et qu'il est maintenant un entrepreneur social par choix.

La nouvelle idée

José positionne les organisations citoyennes (OC) - à commencer par la sienne - pour qu'elles deviennent des bâtisseurs de ponts entre les communautés non bancarisées et sous-bancarisées et les secteurs financiers traditionnels d'une manière qui ouvre de nouvelles voies vers l'inclusion économique. Avec son équipe, José identifie les activités financières informelles populaires (telles que les cercles de prêt) et traduit ces activités en transactions formelles que les banques peuvent formellement reconnaître. La magie est que ni les citoyens ni les institutions financières ne sont invités à changer grand-chose dans le processus. Les communautés à faible revenu continuent de s'engager dans des cercles de prêt comme elles le feraient normalement, et l'organisation de José joue en grande partie un rôle de facilitation. Fait important, José rapporte chaque prêt accordé et contracté à un bureau de crédit en émettant des billets à ordre, formalisant ainsi l'activité. Les avantages ressentis, tels que l'amélioration des cotes de crédit de 20 à 36 points, renforcent la confiance et captent l'attention et l'imagination des gens. José profite de cette opportunité pour créer des voies permettant aux personnes non bancarisées et sous-bancarisées d'intégrer le courant dominant de la finance en tant que consommateurs informés, passant lentement d'un produit financier à l'autre et les faisant passer le plus rapidement possible aux institutions financières, qui sont désireuses d'absorber un nouveau client. base sans pratiquement aucun effort de leur part. Reconnaissant que ces nouveaux clients auront besoin de conseils pour prendre des décisions financières saines, José utilise des partenariats et des initiatives politiques pour inciter les banques à devenir plus claires et transparentes sur leurs produits et services. Depuis 2008, José et son équipe ont facilité plus de 2,4 millions de dollars en prêts sans intérêt et sans frais à plus de 1 800 personnes. José a transformé le véhicule de cette idée - le Mission Asset Fund - d'une organisation axée sur l'inclusion financière de la communauté latino-américaine du quartier Mission de San Francisco, en une initiative aux ambitions nationales. José reproduit actuellement son approche par le biais d'organisations communautaires soigneusement sélectionnées en Californie, au Nevada et au Minnesota.

Le problème

Près de la moitié de la population américaine a peu ou pas d'antécédents de crédit et est donc invisible pour le système financier américain traditionnel. En tant qu'emprunteurs «peu attrayants», les consommateurs à faible revenu se tournent vers d'autres prêteurs, se contentant souvent de prêts à des coûts élevés et à des conditions prédatrices. Un nombre croissant de familles à faible revenu ont du mal à faire face à leurs factures et à payer les coûts croissants de biens essentiels comme les soins de santé et le logement. Bien que ce soit une réalité qui donne à réfléchir, ce n'est aussi que la moitié de l'histoire. Et c'est sur cette moitié que la plupart des initiatives d'inclusion financière se concentrent, souvent exclusivement. Ce que cette lentille basée sur le déficit ne prend pas en compte, ce sont les actifs des personnes à faible revenu. Lorsque l'on adopte une perspective basée sur les actifs, comme le fait José, tout d'un coup, on peut commencer à s'appuyer sur ce que les gens ont déjà et font déjà - les cercles de prêt, par exemple - pour survivre en dehors du courant financier, dans l'économie informelle. En outre, la concentration des efforts d'inclusion financière sur l'alphabétisation d'abord (en omettant la pratique) échoue souvent à traduire l'éducation en expériences financières positives. Bon nombre de ces approches deviennent ainsi non durables. Alternativement, lorsque l'approche met l'accent sur la pratique, elle imite généralement les expériences de la classe moyenne ou de la classe moyenne supérieure. Ceux-ci ont tendance à sembler si étrangers aux consommateurs à faible revenu qu'ils transforment l'épargne et la constitution d'actifs en fardeaux. Cette déconnexion est en partie le résultat de la réticence des institutions financières traditionnelles à prendre des « risques » en développant des produits et services financiers qui s'adressent aux consommateurs à faible revenu, en gardant à l'esprit que la clarté du langage et la transparence sont aussi importantes que les produits eux-mêmes. Ce qu'il faut le plus, ce sur quoi José se positionne au niveau national, ce sont des approches qui se concentrent d'abord sur la traduction des activités économiques informelles en activités formelles, en les reconnaissant comme des atouts. Cela ne nécessite pas de changements d'attitudes et de comportements au départ, ni de la part des consommateurs ni des institutions financières. Une fois qu'un langage commun est développé, l'environnement est mûr pour une plus grande alphabétisation, aidant les consommateurs à faible revenu à passer d'une interaction uniquement avec l'économie informelle à devenir des consommateurs informés prêts à intégrer le courant financier dominant.

La stratégie

José a développé trois stratégies interdépendantes pour assurer la santé financière des communautés à faible revenu. Le premier se concentre sur le développement de produits et services financiers qui s'adressent spécifiquement aux consommateurs à faible revenu. Le point d'entrée est toujours une activité à laquelle ses « clients » sont déjà habitués. Par exemple, José a remarqué que les cercles de prêt - ou cestas en espagnol - étaient répandus dans le district de Mission parmi les Latinos (et partout dans le monde à travers les communautés culturelles). José a compris que s'il pouvait faire reconnaître officiellement ces transactions, elles pourraient contribuer à bâtir l'historique de crédit de chaque participant. (Environ 13 % des clients de José ne sont pas bancarisés et les autres sont sous-bancarisés.) Soumettre des billets à ordre au nom des cercles de prêt et signaler les transactions au bureau de crédit était la façon de le faire. Pour participer, les clients doivent ouvrir un compte bancaire, parfois pour la première fois. Beaucoup n'ouvrent pas de comptes bancaires, soit parce que leurs revenus semblent trop irréguliers pour le justifier ; parce qu'ils se déplacent constamment, suivant des emplois; ou parce qu'ils sont sans papiers et ne savent pas que les banques ne demandent pas toujours un numéro de sécurité sociale. José et son équipe ont créé des opportunités subtiles pour présenter ces faits à leurs clients, démystifiant ainsi une pièce importante du puzzle de l'inclusion financière. Le transfert de prêts sur les comptes bancaires de leurs clients, par opposition à la gestion d'espèces, est également le seul moyen pour le Mission Asset Fund de pouvoir fonctionner à grande échelle. Jusqu'à présent, le Mission Asset Fund a facilité plus de 2,4 millions de dollars de prêts à taux zéro sans frais à plus de 1 800 participants. S'ils avaient dû emprunter auprès d'institutions financières, les participants auraient dû payer environ 350 000 $ en intérêts et en frais. Les clients de José gagnent en moyenne de 20 à 36 points sur leurs cotes de crédit grâce à leur participation. Dans le même temps, en travaillant avec des groupes, Mission Asset Fund renforce l'estime de soi et le tissu social des communautés avec lesquelles ils travaillent. Bien que José s'attendait à un taux de défaut de paiement de 10 % sur les prêts cesta et se soit préparé en conséquence à ce que son organisation assume ce risque financier, pas une seule personne n'a fait défaut au cours des trois dernières années et demie. Une fois que les clients de José ont terminé quelques tours de cercles de prêt, José commence à leur présenter d'autres produits d'épargne. Certains sont traditionnels comme les CID et les comptes d'épargne jumelés et d'autres sont des innovations, comme les tandas de citoyenneté - des cercles de prêt qui aident les immigrants à épargner pour leur formulaire de naturalisation. (Environ 4 millions de personnes éligibles à la citoyenneté ne postulent pas, soit parce qu'elles n'en ont pas les moyens, soit parce qu'elles ne savent pas qu'elles sont éligibles.) Passer d'un produit à l'autre les aide non seulement à intégrer le courant financier, mais aussi leur offre des possibilités de littératie financière expérientielle : le troisième domaine d'intérêt de José. L'objectif est qu'au moment où les gens ont interagi avec quelques produits différents, ils sont devenus des citoyens économiques informés. José ne veut pas devenir l'institution financière de référence pour les consommateurs à faible revenu, mais plutôt leur fournir les expériences et les informations dont ils ont besoin pour exploiter les opportunités de création d'actifs que les institutions financières traditionnelles peuvent offrir. Au moment où José en a fini avec eux, ses clients sont prêts à accéder au crédit traditionnel et à entrer dans n'importe quelle banque la tête haute. José reconnaît également que le système bancaire a un rôle à jouer pour faciliter la pleine citoyenneté économique de ses clients, et pour cela, ils doivent être incités. Reconnaissant que la plupart des institutions financières parlent en des termes qui ne sont ni facilement compréhensibles ni transparents, José a inventé les étiquettes Financial Facts, inspirées des étiquettes nutritionnelles. Ils mettent en évidence des informations importantes sur les prêts pour aider les emprunteurs à prendre des décisions financières saines et introduisent une mesure «% du budget mensuel de la dette» pour aider les emprunteurs à évaluer rapidement leur capacité à se permettre un prêt en reliant les revenus, la dette et les flux de trésorerie en un seul chiffre. Cela aidera les consommateurs à comparer différents types de prêts et à déterminer lequel est le plus abordable et le plus responsable. L'État de Californie examine actuellement la législation obligeant tout prêteur d'une certaine taille à divulguer ses conditions à l'aide des étiquettes. La dernière pièce du puzzle que José a identifiée comme essentielle à l'inclusion financière des personnes à faible revenu est d'aider les organisations citoyennes à devenir plus efficaces pour diriger leurs clients vers les ressources existantes. José et son équipe ont créé un outil de sélection et de recommandation en ligne, basé sur la plateforme Salesforce CRM, qui connecte efficacement et efficacement les personnes à faible revenu à un éventail de programmes gouvernementaux, de services communautaires et de produits financiers. Actuellement utilisé par trente-six organisations communautaires, écoles et services publics, Resources Match compare les profils socio-économiques individuels aux critères d'éligibilité et utilise un moteur de notation sophistiqué pour faire correspondre les données des clients aux services du système. Bien qu'il ait été conçu à l'origine pour relier les résidents de la région de Mission aux services, le système a été accueilli avec beaucoup d'enthousiasme par les fournisseurs de services au-delà de San Francisco. Lorsque José a rejoint le Mission Asset Fund en 2007 en tant que directeur exécutif fondateur, il s'est vu confier un mandat très large : stabiliser financièrement la communauté. Les gens pensaient qu'il était fou d'aller travailler au niveau communautaire étant donné qu'il se concentre depuis ses études supérieures sur le changement de politique nationale au profit des personnes à faible revenu. Cependant, ses expériences au sein du gouvernement l'ont convaincu que c'était là que le changement devait commencer. José a apporté sa vision et ses compétences à l'organisation, a construit la stratégie et une équipe entrepreneuriale de onze personnes, et a diversifié le conseil d'administration et le flux de financement de l'organisation, portant le budget actuel à 1,3 million de dollars. Plus important encore, alors que l'accent initial était mis sur la communauté latino-américaine du Mission District de San Francisco, José a toujours reconnu qu'ils avaient le potentiel de construire quelque chose de beaucoup plus grand. Il a rapidement convaincu son conseil d'administration et ses bailleurs de fonds qu'il était logique pour eux d'avoir des ambitions nationales et a construit l'organisation et un modèle de franchise intelligent en conséquence. Au cours de la prochaine année, José prévoit de collecter davantage d'argent à partir des revenus gagnés, en particulier des frais de licence pour accéder à l'infrastructure de gestion des prêts et à la plateforme Resource Match. L'objectif est de lever 30 % du financement à partir des revenus gagnés ; 20 pour cent du financement provenant de subventions gouvernementales ; et 50 % de la philanthropie. José et son équipe sont en train de renommer le Mission Asset Fund pour refléter leurs ambitions nationales. José avait développé une stratégie à trois volets pour étendre son modèle de rapprochement des communautés financièrement exclues dans le courant dominant : (i) élever le modèle de cercles de prêt innovant et réussi de Mission Asset Fund pour inspirer et permettre à d'autres communautés et institutions de faire de même (ii) reproduire modèle de Mission Asset Fund à travers l'infrastructure à but non lucratif en fournissant une formation, une assistance technique, un service de prêt et un soutien, et (iii) en remettant en question les approches conventionnelles de constitution d'actifs et d'éducation financière avec des données concrètes sur l'efficacité des prêts sociaux, ouvrant ainsi le champ à plus d'innovations. José a déjà noué des partenariats avec d'autres OC, dont le boursier Ashoka Maurice Lim Miller en Californie, au Minnesota et au Nevada.