José Quiñonez

Amerika Serikat • Mission Asset Fund
Ashoka Fellow sejak 2012

3:43

Jose Quinonez, CEO Mission Asset Fund

English

3:10

Financial Services Innovator José A. Quiñonez | 2016 MacArthur Fellow

English

3:32

José Quiñonez, 2013 James Irvine Foundation Leadership Awards

English

2:16

Ashoka Fellow José Quiñonez on helping immigrant families achieve financial inclusion

English

44:40

New Solutions to Fighting Poverty | Jose Quinonez | Talks at Google

English

José Quiñonez memanfaatkan aset budaya yang ada dari komunitas imigran dan berpenghasilan rendah untuk menciptakan kelas baru warga ekonomi penuh.

Orang

José selalu menjadi pengusaha karena kebutuhan. Ia lahir di Durango, Meksiko pada tahun 1971 dan kehilangan kedua orang tuanya saat ia berusia sembilan tahun. Secara finansial, ia dan kelima saudara kandungnya miskin, menjalani kehidupan sehari-hari. Namun, mereka kaya karena mereka memiliki satu sama lain. José dan saudara-saudaranya bekerja keras untuk menghidupi diri mereka sendiri: José bernyanyi di bus yang penuh sesak sementara saudara laki-lakinya mencoba mengumpulkan sumbangan dari para pengendara bus; mereka menjual koran dan gorditas (kue jagung isi) kepada orang yang lewat di persimpangan pusat kota yang sibuk; dan membuat scrubber sabun mandi dari serat agave, menjualnya dari rumah ke rumah. Mereka melakukan apa yang harus mereka lakukan untuk bertahan hidup. Segera setelah ibunya meninggal pada tahun 1980, keluarga besar membawa José dan saudara-saudaranya ke AS. Mereka mendapat pekerjaan di pasar loak setempat, satu-satunya tempat di mana anak-anak bisa mendapatkan uang untuk pekerjaan sehari-hari. Mereka bekerja di pasar loak selama bertahun-tahun, hidup dalam bayang-bayang masyarakat, berharap INS tidak memperhatikan mereka. Untungnya, pada tahun 1986 mereka dapat mengajukan amnesti dan menjadi penduduk tetap yang sah. Sementara saudara laki-lakinya memilih untuk menjalankan bisnis kecil yang berkembang dengan menjual aksesori otomotif di pasar loak, José mengambil jalan yang berbeda. Dia kuliah di mana dia mengambil banyak peran kepemimpinan siswa sepanjang karir sarjananya di University of California, Davis. Delapan belas tahun setelah dia datang ke AS — hampir pada hari mereka melintasi perbatasan di kegelapan malam — José menerima gelar masternya di bidang Hubungan Masyarakat dari Universitas Princeton. Dia ingin mengubah dunia dan dia, yang mensyaratkan pemahaman seluk beluk sistem politik. Setelah menyelesaikan gelar masternya, dia pergi ke D.C. untuk bekerja untuk Anggota Kongres dan mulai memahami keterputusan antara kebijakan dan realitas imigran. Di sana, José memperoleh pemahaman yang berbeda tentang apa yang dapat dicapai pemerintah dan apa yang tidak. Di awal tahun 2000-an, José mengembangkan kampanye “Bersatu Kita Impian”, saat DREAM Act pertama kali diperkenalkan. Dia bertugas mengatur siswa di seluruh negeri, mendidik mereka tentang undang-undang tersebut, dan menyampaikan pesan tersebut kembali kepada anggota Kongres agar mereka setuju. Bertentangan dengan rekomendasi rekan-rekannya, José menyelenggarakan mock-graduation pertama di depan U.S. Capitol: salah satu simbol kuat pertama yang menyatukan para aktivis DREAM di seluruh negeri. Sepuluh tahun sebelum bergabung dengan Mission Asset Fund, José secara sadar mengumpulkan pengalaman yang akan lebih mempersiapkannya untuk menjadi pembangun solusi yang baik: seseorang yang tahu bagaimana memanfaatkan kekuatan komunitas dan institusi arus utama. José mengatakan dia selalu menjadi wirausahawan karena kebutuhan dan sekarang dia menjadi wirausaha sosial karena pilihan.

Ide Baru

José memposisikan organisasi warga (CO) —mulai dengan miliknya — untuk menjadi pembangun jembatan antara komunitas yang tidak memiliki rekening bank dan komunitas yang tidak memiliki rekening bank dan sektor keuangan arus utama dengan cara yang membangun jalur baru menuju inklusi ekonomi. Bersama timnya, José mengidentifikasi aktivitas keuangan informal yang populer (seperti lingkaran pemberi pinjaman) dan menerjemahkan aktivitas tersebut ke dalam transaksi formal yang dapat dikenali oleh bank secara resmi. Ajaibnya adalah baik warga negara maupun lembaga keuangan tidak diminta untuk berubah banyak dalam prosesnya. Komunitas berpenghasilan rendah terus terlibat dalam lingkaran pemberi pinjaman seperti biasanya, dan sebagian besar organisasi José memainkan peran fasilitasi. Yang penting, José melaporkan setiap pinjaman yang dibuat dan dibawa ke biro kredit dengan menerbitkan surat promes, sehingga meresmikan aktivitas tersebut. Manfaat yang dialami — seperti meningkatkan skor kredit sebesar 20 menjadi 36 poin — membangun kepercayaan serta menarik perhatian dan imajinasi orang. José menggunakan kesempatan ini untuk membangun jalur bagi mereka yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank untuk mengintegrasikan arus utama keuangan sebagai konsumen yang terinformasi, perlahan-lahan berpindah dari satu produk keuangan ke produk berikutnya dan mentransisikannya secepat mungkin ke lembaga keuangan — yang sangat ingin menerima klien baru mendasarkan dengan hampir tidak ada usaha dari pihak mereka. Menyadari bahwa klien baru ini akan membutuhkan panduan untuk membuat keputusan keuangan yang sehat, José menggunakan kemitraan dan inisiatif kebijakan untuk menciptakan insentif bagi bank agar menjadi lebih jelas dan transparan tentang produk dan layanan mereka. Sejak 2008, José dan timnya telah memfasilitasi lebih dari $ 2,4 juta pinjaman tanpa bunga dan tanpa biaya kepada lebih dari 1.800 orang. José telah mengubah sarana untuk ide ini — Mission Asset Fund — dari organisasi yang berfokus pada penyertaan keuangan komunitas Latino di distrik Mission San Francisco, menjadi inisiatif dengan ambisi nasional. José saat ini mereplikasi pendekatannya melalui organisasi berbasis komunitas yang dipilih dengan cermat di California, Nevada, dan Minnesota.

Masalah

Hampir setengah dari populasi A.S. memiliki sedikit atau tidak ada riwayat kredit dan karenanya tidak terlihat oleh sistem keuangan A.S. utama. Sebagai peminjam yang "tidak menarik", konsumen berpenghasilan rendah beralih ke pemberi pinjaman alternatif, sering kali menyelesaikan pinjaman dengan biaya tinggi dan persyaratan predator. Semakin banyak keluarga berpenghasilan rendah yang berjuang untuk memenuhi tagihan mereka, dan untuk membayar biaya kebutuhan pokok yang terus membengkak seperti perawatan kesehatan dan perumahan. Meskipun ini adalah kenyataan yang serius, ini juga hanya separuh dari cerita. Dan setengah dari sebagian besar inisiatif inklusi keuangan, seringkali secara eksklusif. Apa yang gagal dipertimbangkan oleh lensa berbasis defisit ini adalah aset individu berpenghasilan rendah. Ketika seseorang mengambil perspektif berbasis aset, seperti yang dilakukan José, tiba-tiba seseorang dapat mulai membangun dari apa yang sudah dimiliki dan dilakukan orang — lingkaran pemberi pinjaman, misalnya — untuk bertahan di luar arus utama keuangan, dalam perekonomian informal. Selain itu, fokus upaya inklusi keuangan pada literasi (mengabaikan praktik) seringkali gagal menerjemahkan pendidikan menjadi pengalaman keuangan yang positif. Banyak dari pendekatan ini dengan demikian menjadi tidak berkelanjutan. Atau, ketika pendekatan tersebut menekankan pada praktik, biasanya pendekatan tersebut meniru pengalaman kelas menengah atau kelas menengah atas. Ini cenderung terasa begitu asing bagi konsumen berpenghasilan rendah sehingga mereka mengubah tabungan dan pembangunan aset menjadi beban. Putusnya hubungan ini sebagian merupakan hasil dari keengganan lembaga keuangan arus utama untuk mengambil 'risiko' dengan mengembangkan produk dan layanan keuangan yang melayani konsumen berpenghasilan rendah, dengan mengingat bahwa kejelasan bahasa dan transparansi sama pentingnya dengan produk itu sendiri. Yang paling dibutuhkan, yang menurut José akan dilakukan di tingkat nasional, adalah pendekatan yang pertama-tama berfokus pada menerjemahkan kegiatan ekonomi informal ke dalam kegiatan formal — mengakuinya sebagai aset. Ini tidak memerlukan perubahan sikap dan perilaku pada awalnya, baik dari konsumen maupun dari lembaga keuangan. Setelah bahasa umum dikembangkan, maka lingkungan siap untuk melek huruf yang lebih besar, membantu konsumen berpenghasilan rendah beralih dari interaksi semata-mata dengan perekonomian informal menjadi konsumen yang terinformasi yang siap untuk mengintegrasikan arus utama keuangan.

Strateginya

José telah mengembangkan tiga strategi yang saling terkait untuk memastikan kesehatan keuangan masyarakat berpenghasilan rendah. Fokus pertama adalah mengembangkan produk dan layanan keuangan yang khusus melayani konsumen berpenghasilan rendah. Titik masuknya selalu merupakan aktivitas yang sudah biasa dilakukan 'klien'. Misalnya, José memperhatikan bahwa lending circle — atau cestas dalam bahasa Spanyol — lazim di Mission District di antara orang Latin (dan di seluruh dunia di seluruh komunitas budaya). José memahami bahwa jika dia dapat membuat transaksi ini diakui secara resmi, mereka dapat berkontribusi untuk membangun riwayat kredit setiap peserta. (Sekitar 13 persen dari klien José tidak memiliki rekening bank, dan sisanya tidak memiliki rekening bank.) Mengirimkan surat promes atas nama lingkaran pemberi pinjaman dan melaporkan transaksi ke biro kredit adalah cara untuk melakukannya. Untuk berpartisipasi, klien harus membuka rekening bank, terkadang untuk pertama kalinya. Banyak yang tidak membuka rekening bank, baik karena pendapatan mereka tampak terlalu tidak teratur untuk menjaminnya; karena mereka terus bergerak, mengikuti pekerjaan; atau karena tidak berdokumen dan tidak tahu bahwa bank tidak selalu meminta nomor Jaminan Sosial. José dan timnya telah menciptakan peluang halus untuk memperkenalkan klien mereka pada fakta-fakta ini, mengungkap bagian penting dari teka-teki inklusi keuangan dalam prosesnya. Mentransfer pinjaman ke rekening bank klien mereka, bukan menangani uang tunai, juga merupakan satu-satunya cara Mission Asset Fund dapat beroperasi dalam skala besar. Sejauh ini, Mission Asset Fund telah memfasilitasi lebih dari $ 2,4 juta pinjaman tanpa bunga tanpa biaya kepada lebih dari 1.800 peserta. Seandainya mereka harus meminjam dari lembaga keuangan, para peserta harus membayar bunga dan biaya sekitar $ 350.000. Klien José memperoleh rata-rata 20 hingga 36 poin pada skor kredit mereka sebagai hasil keikutsertaan. Pada saat yang sama, dengan bekerja dengan kelompok, Mission Asset Fund memperkuat harga diri dan tatanan sosial komunitas tempat mereka bekerja. Meskipun José mengharapkan tingkat gagal bayar sebesar 10 persen untuk pinjaman cesta, dan mempersiapkan organisasinya untuk mengambil risiko keuangan ini, tidak ada satu orang pun yang gagal bayar dalam tiga setengah tahun terakhir. Setelah klien José menyelesaikan beberapa putaran lingkaran peminjaman, José mulai memperkenalkan mereka pada produk tabungan lainnya. Beberapa tradisional seperti IDA dan rekening tabungan yang cocok dan yang lainnya adalah inovasi, seperti tandas kewarganegaraan — lingkaran pemberi pinjaman yang membantu para imigran menabung untuk bentuk naturalisasi mereka. (Sekitar 4 juta orang yang memenuhi syarat untuk kewarganegaraan tidak melamar, baik karena mereka tidak mampu, atau karena mereka tidak tahu bahwa mereka memenuhi syarat.) Lulus dari satu produk ke produk lain tidak hanya membantu mereka mengintegrasikan arus utama keuangan, tetapi juga memberi mereka peluang literasi keuangan berdasarkan pengalaman: area fokus ketiga José. Tujuannya adalah pada saat orang berinteraksi dengan beberapa produk yang berbeda, mereka telah menjadi warga ekonomi yang terinformasi. José tidak ingin menjadi lembaga keuangan pilihan bagi konsumen berpenghasilan rendah, melainkan ia ingin memberi mereka pengalaman dan informasi yang dibutuhkan agar mereka dapat memanfaatkan peluang pembangunan aset yang dapat disediakan oleh lembaga keuangan arus utama. Saat José selesai dengan mereka, kliennya siap untuk mengakses kredit arus utama, dan pergi ke bank mana pun dengan kepala tegak. José juga menyadari bahwa sistem perbankan berperan dalam memfasilitasi kewarganegaraan ekonomi penuh kliennya, dan untuk itu, mereka perlu diberi insentif. Menyadari bahwa sebagian besar lembaga keuangan berbicara dalam istilah yang tidak mudah dipahami atau tidak transparan, José menemukan label Fakta Keuangan — mencontoh label fakta nutrisi. Mereka menyoroti informasi pinjaman penting untuk membantu peminjam membuat keputusan keuangan yang sehat dan memperkenalkan metrik “% dari Anggaran Utang Bulanan” untuk membantu peminjam dengan cepat mengevaluasi kemampuan mereka untuk membeli pinjaman dengan menghubungkan pendapatan, hutang dan arus kas menjadi satu angka. Ini akan membantu konsumen membandingkan berbagai jenis pinjaman dan menentukan mana yang paling terjangkau dan bertanggung jawab untuk mereka. Negara bagian California saat ini sedang meninjau undang-undang yang mewajibkan penyedia pinjaman mana pun di bawah ukuran tertentu untuk mengungkapkan persyaratan mereka menggunakan label. Bagian terakhir dari teka-teki yang José identifikasi sebagai hal penting bagi inklusi keuangan individu berpenghasilan rendah adalah membantu organisasi warga menjadi lebih efisien dalam merujuk klien mereka ke sumber daya yang ada. José dan timnya telah membuat alat penyaringan dan rujukan online, dibangun di atas platform Salesforce CRM, yang secara efektif dan efisien menghubungkan orang-orang berpenghasilan rendah ke berbagai program pemerintah, layanan masyarakat, dan produk keuangan. Saat ini digunakan oleh tiga puluh enam organisasi berbasis komunitas, sekolah, dan departemen publik, Pencocokan Sumber Daya mencocokkan profil sosial ekonomi individu dengan kriteria kelayakan dan menggunakan mesin penilaian yang canggih untuk mencocokkan data klien dengan layanan dalam sistem. Meskipun awalnya dirancang untuk menghubungkan penduduk area Misi ke layanan, sistem ini disambut dengan antusias dari penyedia layanan di luar San Francisco. Ketika José bergabung dengan Mission Asset Fund pada 2007 sebagai Direktur Eksekutif pendiri, dia diberi mandat yang sangat luas: menstabilkan masyarakat secara finansial. Orang-orang mengira dia gila untuk bekerja di tingkat komunitas mengingat fokusnya sejak lulus sekolah pada perubahan kebijakan nasional untuk kepentingan orang-orang berpenghasilan rendah. Namun, pengalamannya di pemerintahan meyakinkannya bahwa di sinilah perubahan perlu dimulai. José membawa visi dan keterampilannya ke organisasi, membangun strategi dan tim wirausaha yang terdiri dari sebelas orang, dan mendiversifikasi dewan dan aliran pendanaan organisasi, meningkatkan anggaran saat ini menjadi $ 1,3 juta. Yang terpenting, meskipun fokus awalnya adalah pada komunitas Latino di Distrik Misi San Francisco, José selalu menyadari bahwa mereka memiliki potensi untuk membangun sesuatu yang jauh lebih besar. Dia segera meyakinkan dewan direksi dan penyandang dana pendiri bahwa masuk akal bagi mereka untuk memiliki ambisi nasional dan membangun organisasi dan model waralaba yang cerdas sesuai dengan itu. Di tahun depan, José berencana untuk mengumpulkan lebih banyak uang dari pendapatan yang diperoleh, khususnya dari biaya lisensi untuk mendapatkan akses ke infrastruktur manajemen pinjaman dan platform Resource Match. Tujuannya adalah untuk meningkatkan 30 persen pendanaan dari pendapatan yang diperoleh; 20 persen pendanaan dari hibah pemerintah; dan 50 persen dari filantropi. José dan timnya sedang dalam proses mengubah nama Mission Asset Fund untuk mencerminkan ambisi nasional mereka. José telah mengembangkan strategi tiga cabang untuk menskalakan modelnya dalam menjembatani komunitas yang dikucilkan secara finansial ke dalam arus utama: (i) mengangkat model lingkaran peminjaman yang inovatif dan sukses dari Mission Asset Fund untuk menginspirasi dan memungkinkan komunitas dan institusi lain untuk melakukan hal yang sama (ii) mereplikasi Model Mission Asset Fund melalui infrastruktur nirlaba dengan memberikan pelatihan, bantuan teknis, layanan pinjaman dan dukungan, dan (iii) menantang pendekatan konvensional untuk membangun aset dan pendidikan keuangan dengan data keras tentang efektivitas pinjaman sosial, sehingga membuka lapangan untuk lebih banyak inovasi. José telah menjalin kemitraan dengan CO lainnya — termasuk Ashoka Fellow Maurice Lim Miller di California, Minnesota, dan Nevada.