José Quiñonez

Stati Uniti • Mission Asset Fund
Ashoka Fellow dal 2012

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Jose Quinonez, CEO Mission Asset Fund

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Financial Services Innovator José A. Quiñonez | 2016 MacArthur Fellow

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José Quiñonez, 2013 James Irvine Foundation Leadership Awards

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Ashoka Fellow José Quiñonez on helping immigrant families achieve financial inclusion

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New Solutions to Fighting Poverty | Jose Quinonez | Talks at Google

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José Quiñonez sta sfruttando le risorse culturali esistenti delle comunità di immigrati e a basso reddito per creare una nuova classe di cittadini a pieno titolo economici.

La persona

José è sempre stato un imprenditore per necessità. È nato a Durango, in Messico, nel 1971 e ha perso entrambi i genitori quando ha compiuto nove anni. Dal punto di vista finanziario, lui ei suoi cinque fratelli erano poveri e vivevano la vita giorno dopo giorno. Erano ricchi, però, perché si avevano. José ei suoi fratelli hanno lavorato duramente per mantenersi: José ha cantato su autobus affollati mentre suo fratello cercava di raccogliere contributi dai passeggeri degli autobus; vendevano giornali e gorditas (dolci di mais ripieni) ai passanti negli affollati incroci del centro; e produceva scrub per il corpo in fibra di agave, vendendoli casa per casa. Hanno fatto quello che dovevano fare per sopravvivere. Subito dopo la morte di sua madre nel 1980, la famiglia allargata portò José e i suoi fratelli con loro negli Stati Uniti. Trovarono lavoro al mercato delle pulci locale, l'unico posto dove i bambini potevano guadagnare denaro per una giornata di lavoro. Hanno lavorato nel mercato delle pulci per anni, vivendo nell'ombra della società, sperando che l'INS non li notasse. Fortunatamente, nel 1986 sono stati in grado di richiedere l'amnistia e sono diventati residenti permanenti legali. Mentre i suoi fratelli hanno scelto di gestire una piccola e fiorente attività di vendita di accessori per automobili al mercato delle pulci, José ha preso una strada diversa. È andato al college dove ha assunto molti ruoli di leadership studentesca durante la sua carriera universitaria presso l'Università della California, Davis. Diciotto anni dopo il suo arrivo negli Stati Uniti, quasi il giorno in cui hanno attraversato il confine nel buio della notte, Jose ha conseguito il master in Public Affairs presso l'Università di Princeton. Voleva cambiare il mondo e per lui ciò significava comprendere i dettagli del sistema politico. Dopo aver completato il suo master, è andato a Washington per lavorare per un membro del Congresso e ha iniziato a capire la disconnessione tra le politiche e la realtà degli immigrati. Lì, José ha acquisito una comprensione sfumata di ciò che il governo potrebbe realizzare e cosa non potrebbe. All'inizio degli anni 2000, José ha sviluppato la campagna "United We Dream", quando è stato introdotto per la prima volta il DREAM Act. Era incaricato di organizzare gli studenti in tutto il paese, istruirli sul disegno di legge e riportare il messaggio ai membri del Congresso per coinvolgerli. Contro le raccomandazioni dei suoi colleghi, José ha organizzato la prima finta laurea davanti al Campidoglio degli Stati Uniti: uno dei primi potenti simboli che ha unito gli attivisti DREAM in tutto il Paese. I dieci anni prima di entrare a far parte di Mission Asset Fund, José ha accumulato consapevolmente esperienze che lo avrebbero preparato meglio a diventare un buon costruttore di soluzioni: qualcuno che sa come sfruttare i punti di forza delle comunità e delle istituzioni tradizionali allo stesso modo. José dice di essere sempre stato un imprenditore per necessità e ora è un imprenditore sociale per scelta.

La Nuova Idea

José sta posizionando le organizzazioni di cittadini (CO), a cominciare dalla sua, affinché diventino costruttori di ponti tra le comunità non bancarie e non bancarie e i settori finanziari tradizionali in un modo che costruisca nuovi percorsi verso l'inclusione economica. Con il suo team, José identifica le attività finanziarie informali popolari (come i circoli di prestito) e traduce tali attività in transazioni formali che le banche possono riconoscere formalmente. La magia è che né ai cittadini né alle istituzioni finanziarie viene chiesto di cambiare molto nel processo. Le comunità a basso reddito continuano a impegnarsi in circoli di prestito come farebbero normalmente e l'organizzazione di José svolge in gran parte un ruolo di facilitazione. È importante sottolineare che José segnala ogni prestito fatto e contratto a un ufficio di credito emettendo cambiali, formalizzando così l'attività. I vantaggi riscontrati, come il miglioramento dei punteggi di credito da 20 a 36 punti, creano fiducia e catturano l'attenzione e l'immaginazione delle persone. José sfrutta questa opportunità per costruire percorsi per gli unbanked e gli underbanked per integrare il mainstream finanziario come consumatori informati, passando lentamente da un prodotto finanziario all'altro e passando il più rapidamente possibile alle istituzioni finanziarie, che sono ansiose di assorbire un nuovo cliente base praticamente senza alcuno sforzo da parte loro. Riconoscendo che questi nuovi clienti avranno bisogno di una guida per prendere decisioni finanziarie sane, José sta utilizzando partnership e iniziative politiche per creare incentivi affinché le banche diventino più chiare e trasparenti sui loro prodotti e servizi. Dal 2008, José e il suo team hanno agevolato più di 2,4 milioni di dollari in prestiti a tasso zero a più di 1.800 persone. José ha trasformato il veicolo per questa idea, il Mission Asset Fund, da un'organizzazione focalizzata sull'inclusione finanziaria della comunità latina nel distretto Mission di San Francisco, a un'iniziativa con ambizioni nazionali. José sta attualmente replicando il suo approccio attraverso organizzazioni comunitarie accuratamente selezionate in California, Nevada e Minnesota.

Il problema

Quasi la metà della popolazione statunitense ha una storia creditizia minima o nulla e quindi è invisibile al sistema finanziario statunitense tradizionale. In quanto mutuatari “poco attraenti”, i consumatori a basso reddito si rivolgono a prestatori alternativi, accontentandosi spesso di prestiti con costi elevati e condizioni predatorie. Un numero crescente di famiglie a basso reddito sta lottando per tenere il passo con le bollette e per pagare i costi crescenti di beni essenziali come l'assistenza sanitaria e l'alloggio. Sebbene questa sia una realtà che fa riflettere, è anche solo metà della storia. Ed è quella metà su cui si concentrano, spesso esclusivamente, la maggior parte delle iniziative di inclusione finanziaria. Ciò che questa lente basata sul deficit non tiene conto sono le risorse delle persone a basso reddito. Quando si prende una prospettiva basata sulle risorse, come fa José, all'improvviso si può iniziare a costruire su ciò che le persone hanno già e fanno, ad esempio i circoli di prestito, per sopravvivere al di fuori del mainstream finanziario, nell'economia informale. Inoltre, il focus degli sforzi di inclusione finanziaria sull'alfabetizzazione (omettendo la pratica) spesso non riesce a tradurre l'istruzione in esperienze finanziarie positive. Molti di questi approcci diventano così insostenibili. In alternativa, quando l'approccio enfatizza la pratica, di solito imita le esperienze della classe media o della classe medio-alta. Questi tendono a sentirsi così estranei ai consumatori a basso reddito da trasformare il risparmio e la creazione di risorse in oneri. Questa disconnessione è in parte il risultato della riluttanza delle istituzioni finanziarie tradizionali ad assumersi "rischi" sviluppando prodotti e servizi finanziari che soddisfino i consumatori a basso reddito, tenendo presente che la chiarezza del linguaggio e la trasparenza sono importanti quanto i prodotti stessi. Ciò che è più necessario, cosa che José si sta posizionando per fare a livello nazionale, sono approcci che si concentrino innanzitutto sulla traduzione delle attività economiche informali in attività formali, riconoscendole come risorse. Ciò non richiede inizialmente un cambiamento di atteggiamenti e comportamenti, né da parte dei consumatori né da parte delle istituzioni finanziarie. Una volta sviluppato un linguaggio comune, l'ambiente è maturo per una maggiore alfabetizzazione, aiutando i consumatori a basso reddito a passare dall'interazione esclusivamente con l'economia informale a diventare consumatori informati pronti a integrare il mainstream finanziario.

La strategia

José ha sviluppato tre strategie interconnesse per garantire la salute finanziaria delle comunità a basso reddito. Il primo si concentra sullo sviluppo di prodotti e servizi finanziari che si rivolgono specificamente ai consumatori a basso reddito. Il punto di ingresso è sempre un'attività a cui i suoi "clienti" sono già abituati. Ad esempio, José ha notato che i circoli di prestito, o cestas in spagnolo, erano prevalenti nel Mission District tra i latini (e in tutto il mondo attraverso le comunità culturali). José ha capito che se fosse riuscito a far riconoscere ufficialmente queste transazioni, avrebbero potuto contribuire a costruire la storia creditizia di ogni partecipante. (Circa il 13 percento dei clienti di José non ha una banca, e il resto lo è.) Inviare cambiali per conto dei circoli di prestito e segnalare le transazioni all'ufficio crediti era il modo per farlo. Per partecipare, i clienti devono aprire un conto bancario, a volte per la prima volta. Molti non aprono conti in banca, sia perché il loro reddito sembra troppo irregolare per giustificarlo; perché sono in continuo movimento, seguono lavori; o perché sono privi di documenti e non sanno che le banche non richiedono sempre un numero di previdenza sociale. José e il suo team hanno creato sottili opportunità per presentare ai propri clienti questi fatti, demistificando un pezzo importante del puzzle dell'inclusione finanziaria nel processo. Il trasferimento di prestiti sui conti bancari dei loro clienti, invece di gestire contanti, è anche l'unico modo in cui il Mission Asset Fund sarebbe stato in grado di operare su larga scala. Finora, il Mission Asset Fund ha concesso prestiti a tasso zero per oltre 2,4 milioni di dollari a più di 1.800 partecipanti. Se avessero dovuto prendere in prestito da istituzioni finanziarie, i partecipanti avrebbero dovuto pagare circa $ 350.000 in interessi e commissioni. I clienti di José guadagnano in media da 20 a 36 punti sui loro punteggi di credito come risultato della partecipazione. Allo stesso tempo, lavorando con i gruppi, Mission Asset Fund rafforza l'autostima e il tessuto sociale delle comunità con cui lavora. Sebbene José si aspettasse un tasso di insolvenza del 10 percento sui prestiti cesta e si preparasse di conseguenza affinché la sua organizzazione si assumesse questo rischio finanziario, nessuna persona è andata in default negli ultimi tre anni e mezzo. Una volta che i clienti di José hanno completato alcuni cicli di prestiti, José inizia a presentarli ad altri prodotti di risparmio. Alcuni sono tradizionali come gli IDA e i conti di risparmio abbinati e altri sono innovazioni, come i tanda di cittadinanza, circoli di prestito che aiutano gli immigrati a risparmiare per la loro forma di naturalizzazione. (Circa 4 milioni di persone idonee alla cittadinanza non fanno domanda, sia perché non possono permettersela, sia perché non sanno di essere idonee.) Passare da un prodotto all'altro non solo li aiuta a integrare il mainstream finanziario, ma anche offre loro opportunità di alfabetizzazione finanziaria esperienziale: la terza area di interesse di José. L'obiettivo è che nel momento in cui le persone hanno interagito con alcuni prodotti diversi, sono diventati cittadini economici informati. José non vuole diventare l'istituto finanziario di riferimento per i consumatori a basso reddito, piuttosto vuole fornire loro le esperienze e le informazioni necessarie per sfruttare le opportunità di creazione di asset che le istituzioni finanziarie tradizionali possono offrire. Quando José avrà finito con loro, i suoi clienti sono pronti per accedere al credito tradizionale e per entrare in qualsiasi banca a testa alta. José riconosce anche che il sistema bancario ha un ruolo da svolgere nel facilitare la piena cittadinanza economica dei suoi clienti e, per questo, devono essere incentivati. Riconoscendo che la maggior parte delle istituzioni finanziarie parla in termini che non sono né facilmente comprensibili né trasparenti, José ha inventato le etichette dei fatti finanziari, modellate sulle etichette dei dati nutrizionali. Evidenziano informazioni importanti sul prestito per aiutare i mutuatari a prendere decisioni finanziarie sane e introducono una metrica "% del budget mensile del debito" per aiutare i mutuatari a valutare rapidamente la loro capacità di permettersi un prestito collegando reddito, debito e flusso di cassa in un'unica cifra. Ciò aiuterà i consumatori a confrontare diversi tipi di prestito e determinare quale è più conveniente e responsabile per loro. Lo stato della California sta attualmente rivedendo la legislazione che impone a qualsiasi prestatore di prestiti al di sotto di una certa dimensione di rivelare i propri termini utilizzando le etichette. L'ultimo pezzo del puzzle che José ha identificato come fondamentale per l'inclusione finanziaria delle persone a basso reddito è aiutare le organizzazioni di cittadini a diventare più efficienti nel indirizzare i propri clienti alle risorse esistenti. José e il suo team hanno creato uno strumento di screening e referral online, basato sulla piattaforma Salesforce CRM, che collega in modo efficace ed efficiente le persone a basso reddito a una serie di programmi governativi, servizi per la comunità e prodotti finanziari. Attualmente utilizzato da trentasei organizzazioni, scuole e dipartimenti pubblici basati sulla comunità, Resources Match confronta i profili socioeconomici individuali con i criteri di ammissibilità e utilizza un sofisticato motore di punteggio per abbinare i dati dei clienti ai servizi nel sistema. Sebbene fosse stato originariamente progettato per collegare i residenti dell'area della Missione ai servizi, il sistema è stato accolto con grande entusiasmo dai fornitori di servizi al di fuori di San Francisco. Quando José è entrato a far parte del Mission Asset Fund nel 2007 come direttore esecutivo fondatore, gli è stato dato un mandato molto ampio: stabilizzare finanziariamente la comunità. La gente pensava che fosse pazzo a lavorare a livello di comunità, data la sua attenzione sin dalla scuola di specializzazione sul cambiamento della politica nazionale a beneficio delle persone a basso reddito. Tuttavia, le sue esperienze al governo lo convinsero che era qui che doveva iniziare il cambiamento. José ha portato la sua visione e le sue capacità nell'organizzazione, ha costruito la strategia e un team imprenditoriale di undici persone e ha diversificato il consiglio di amministrazione e il flusso di finanziamento dell'organizzazione, portando il budget attuale a 1,3 milioni di dollari. Soprattutto, mentre l'attenzione iniziale era rivolta alla comunità latina del Mission District di San Francisco, José ha sempre riconosciuto che avevano il potenziale per costruire qualcosa di molto più grande. Ha rapidamente convinto il suo consiglio di amministrazione e i finanziatori fondatori che aveva senso per loro avere ambizioni nazionali e ha costruito l'organizzazione e un modello di franchising intelligente di conseguenza. Nel prossimo anno, José prevede di raccogliere più soldi dai ricavi guadagnati, in particolare dai canoni di licenza per accedere all'infrastruttura di gestione dei prestiti e alla piattaforma Resource Match. L'obiettivo è raccogliere il 30 percento dei finanziamenti dai ricavi guadagnati; 20 per cento dei finanziamenti da sovvenzioni pubbliche; e il 50 per cento dalla filantropia. José e il suo team stanno rinominando il Mission Asset Fund per riflettere le loro ambizioni nazionali. José aveva sviluppato una strategia a tre punte per portare il suo modello di creare un ponte tra le comunità finanziariamente escluse nel mainstream: (i) elevare il modello innovativo e di successo dei circoli di prestito di Mission Asset Fund per ispirare e consentire ad altre comunità e istituzioni di fare lo stesso (ii) replicare Il modello di Mission Asset Fund attraverso l'infrastruttura senza scopo di lucro fornendo formazione, assistenza tecnica, assistenza e supporto dei prestiti e (iii) sfidando gli approcci convenzionali alla creazione di risorse e all'educazione finanziaria con dati concreti sull'efficacia dei prestiti sociali, aprendo così il campo a più innovazioni. José ha già stretto partnership con altri CO, tra cui Ashoka Fellow Maurice Lim Miller in California, Minnesota e Nevada.